A MBRF adiou uma emissão de títulos de dívida no mercado internacional diante da piora das condições para captações nos últimos dias. A companhia ainda não definiu uma nova data para a operação, que estava em fase de reuniões com investidores.
A emissão teria duas alternativas de prazo, uma pouco superior a sete anos e outra de pouco mais de dez anos. Seria a primeira operação internacional da MBRF desde a combinação dos negócios de Marfrig e BRF.
Os títulos seriam emitidos pela MARB BondCo, subsidiária integral da MBRF, e receberiam garantias da própria MBRF, da BRF, da Marfrig Holdings Europe, da Marfrig Overseas e da NBM US Holdings. A Fitch atribuiu rating BB+ aos papéis.
A operação teria tamanho benchmark, denominação usada para emissões com volume suficiente para dar liquidez aos títulos no mercado secundário. Os recursos seriam usados na gestão do passivo da companhia, incluindo a recompra de bonds da NBM US Holdings com vencimento em 2029.
Recompra de títulos
Na segunda-feira (28/9), a MBRF lançou uma oferta para adquirir até US$ 467,5 milhões dos papéis, que pagam cupom de 6,625% ao ano. A proposta prevê o pagamento de US$ 1.002,50 para cada US$ 1 mil de principal e fica aberta até esta sexta-feira (2).
A recompra depende, entre outros fatores, da conclusão de uma ou mais novas emissões internacionais em condições consideradas satisfatórias pela companhia. Bradesco BBI, BTG Pactual, HSBC, J.P. Morgan e Santander atuam como coordenadores.
A postergação ocorreu após a alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano, que elevou o custo de captação para empresas no exterior. O Treasury de dez anos chegou à região de 5,3% nesta semana, enquanto o título de 30 anos superou 5,6%.
O mercado acompanha o relatório oficial de emprego dos Estados Unidos de setembro, conhecido como “payroll”, previsto para esta sexta-feira. O indicador pode influenciar as expectativas sobre os próximos passos do Federal Reserve, o banco central americano, e a pressão sobre os Treasuries.
